来源：华尔街见闻作者：杜玉

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美国4月ISM制造业指数连续第六个月萎缩，但环比改善幅度超预期，价格支付指数反弹至九个月新高，显示通胀压力居高不下，期货市场几乎完全反映了美联储周三继续加息25个基点的前景。美股全天震荡，道指抹去160点涨幅，与标普大盘均止步两日连涨，纳指和纳指100止步三连涨。银行股基准指数跌近2%，地区银行股指数跌超2.6%，且重新逼近2020年11月来最低。第一共和银行停牌，将被剔除出标普指数成分股，西太平洋合众银行跌超10%至2011年10月来最低。美联储加息预期压顶，美债收益率全线从日低反弹超10个基点，10年期收益率创一周半新高；美元指数重上102至近两周最高，现货黄金升破2000美元后转跌。油价盘中跌超2美元或跌近3%，布油跌穿80美元。日元跌近1%至两个月最低。

5月1日周一，欧股、欧债和伦敦LME金属市场均因假日休市一天。

期货市场押注周三美联储加息25个基点的概率升至94%，属于板上钉钉，互换合约显示，美联储6月暂停加息的可能性约为三分之二。去年3月起美联储连续九次加息共上调475个基点。

投资者还认为周二澳洲联储可能继续宣布暂停加息，不排除欧洲央行周四意外大幅加息50个基点。高盛称美联储决议关注重点是利率路径前瞻声明的修改，以及银行业压力对经济的影响程度。

美国第一共和银行被监管机构FDIC接管后停牌，摩根大通以106亿美元完成竞购，接收全部存款和绝大部分资产。摩根大通CEO戴蒙称，美国三家地区银行倒闭印发的危机“已基本结束”。在多家银行破产之后，美国政府正考虑提高商业存款保险额度。

美国4月ISM制造业指数为47.1，连续第六个月萎缩创2009年以来最长周期，但较前月所创的近三年新低超预期改善，但价格支付指数反弹至九个月最高，显示通胀压力居高不下。

在5月首个交易日，市场等待美联储议息决策，并衡量美国最大银行摩根大通收购第一共和银行的影响，美股低开高走。开盘近一小时，道指涨近百点，标普大盘转涨，纳指也接近转涨。

午盘前，标普一度重新转跌，纳指跌幅扩大并最深跌0.4%，随后美股重新转涨并触及日高，道指最高涨近160点，罗素小盘股涨近1%后涨幅砍半。尾盘时美股再度全线转跌。

截至收盘，标普大盘和道指止步两日连涨，但标普距离2月2日以来的三个月高位不远，道指距离2月15日以来的近11周高位不远。纳指和纳指100止步三日连涨，分别距离去年9月中旬和去年8月中旬以来的高位不远，罗素小盘股连涨三日至一周高位：

标普500指数收跌1.61点，跌幅0.04%，报4167.87点。道指收跌46.46点，跌幅0.14%，报34051.70点。纳指收跌13.99点，跌幅0.11%，报12212.60点。纳指100跌0.1%，罗素2000小盘股涨0.01%。

美国大类资产ETF多数收跌，避险债券ETF领跌。大豆基金涨1.03%领跑，做多美元指数涨0.50%。而美国国债20+年ETF跌2.88%，恐慌指数做多跌1.64%，美国投资级公司债跌1.62%，美国国债7-20年跌1.18%，美国布伦特油价基金跌1.08%，农产品基金跌1.05%，日元做多跌0.95%。

华尔街坚定空头、摩根士丹利策略师Michael Wilson认为，寄希望于美联储在下半年降息的投资者可能会失望，若本周FOMC会议传达的信息更加鹰派，可能会对股市带来短期负面影响。

明星科技股齐跌，仅 “元宇宙”Meta跌1.6%后转涨超1%，连涨四日至去年1月末以来最高。周四公布财报的苹果涨0.5%后微跌，离逾八个月新高不远。亚马逊跌超3%至近三周最低，奈飞跌近2%。微软转跌0.5%，失守13个月高位，谷歌A转跌0.1%。特斯拉跌1.5%失守一周高位。

芯片股普涨。费城半导体指数涨0.8%，重上3000点，连涨四日至4月20日以来的一周半新高。AMD涨0.4%，英伟达涨超4%，均连涨四日且后者创去年1月来最高，但英特尔跌超2%。安森美半导体财报公布前涨近9%至两周新高。

AI概念股涨跌不一。C3.ai涨4.6%，但徘徊三个月低位，过去一个月跌超45%。SoundHound.ai跌超3%，脱离一周高位。BigBear.ai涨超1%，再创近两周新高。

热门中概追跌美股大盘，但跌幅不大。中概ETF KWEB跌0.3%，CQQQ跌0.5%，纳斯达克金龙中国指数（HXC）跌0.4%止步三日连涨。纳斯达克100四只成份股中，京东跌0.6%，网易跌0.1%，拼多多和百度涨超0.5%。其他个股中，阿里巴巴和B站跌0.6%，腾讯ADR跌0.5%，蔚来汽车跌0.8%，小鹏汽车涨超4%；理想汽车涨0.5%，4月汽车交付量超2万辆并创单月交付新高。一季度营收和净利润增长迅猛的瑞幸咖啡ADR跌近5%。

银行股基准费城证交所KBW银行指数（BKX）跌近2%。KBW纳斯达克地区银行指数（KRX）和SPDR标普地区银行ETF（KRE）跌超2.6%，均重新逼近上周二所创的2020年11月以来最低。

“美国四大行”中，摩根大通涨超2%至近两周最高，但摩根士丹利跌超2%领跌大型银行股。地区银行中，西太平洋合众银行（PacWest Bancorp）跌超10%，至2011年10月来最低；Citizens Financial跌近7%，KeyCorp跌近5%，Zions Bancorporation跌近4%。第一共和银行停牌，盘前一度跌近60%，标普将在美东周一下午5点15分宣布何时将第一共和银行移出指数成份股。

其他变动较大的个股包括：

挪威邮轮公司涨近9%至近两个月最高，一季度营收超预期，每股亏损程度小于预期。

一季度盈利创新高的埃克森美孚跌超3%至两周新低，高盛撤销“买入”评级，称多年股价大涨可能正在降温。

电动卡车公司Lordstown Motors跌近52%后收跌超23%，创新低，富士康以Lordstown收到纳斯达克退市通知为由威胁退出关键融资交易，Lordstown称若交易取消可能令公司破产。

美联储加息在即，对货币政策更敏感的两年期美债收益率较日低反弹超12个基点，最高升破4.16%，完全收复上周二以来跌幅。

10年期基债收益率较日低最高反弹16个基点至3.60%，基本收复4月20日来跌幅。3年和5年期美债收益率也均较日低反弹超10个基点。

对经济增长的担忧抵消了OPEC+额外减产从5月起生效的影响，国际油价齐跌超1%。

WTI 6月原油期货收跌1.12美元，跌幅1.5%，报75.66美元/桶。布伦特7月期货跌1.3%至79.31美元/桶。美国6月天然气期货最深跌近5%。

美油WTI最深跌2.25美元或跌2.9%，一度失守75美元，接近抹去上周五以来涨幅。布伦特最深跌2.21美元或跌2.8%，失守80美元心理整数位并一度下逼78美元。

美国ISM制造业数据好于预期，衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY最高涨0.5%并重上102关口，至4月19日以来的近两周最高。

欧元兑美元最深跌0.5%并失守1.10，徘徊一周低位。英镑最深跌近百点或跌0.7%，失守1.25，日元兑美元跌破137，最深跌120点或跌0.9%，至3月8日以来的近两个月新低，日元兑欧元创2008年9月来最低。离岸人民币兑美元失守6.96元，较上日收盘跌近350点，至七周最低。

美联储加息在即，作为风险资产的加密货币普跌。市值最大的龙头比特币跌5%至2.82万美元，创一周新低并失守2.9万美元整数位。第二大的以太坊跌超4%下逼1830美元，至一个月新低。

COMEX 6月黄金期货跌0.35%，报1992.20美元/盎司。现货黄金一度升破2000美元整数位，美股盘初转跌并最深跌0.6%或跌近13美元，失守1980美元关口。

有分析称，美元在4月累跌0.8%并连跌两个月，黄金同期累涨超1%，主要由于银行业危机引发了一定的避险需求。美联储加息前黄金下跌，是因为利率抬升不利于没有固定收益率的黄金。